Värdeinvestering

Med värdeinvestering avses investering i sådana företag för vilka aktiekursen är låg i förhållande till substansen per aktie beräknat enligt företagets balansräkning. Detta förhållande beskrivs med hjälp av nyckeltalet price-to-book (P/B). Värdeinvesteringsstrategin kan utvidgas så att man undersöker också andra nyckeltal (t.ex. soliditetsgrad, avkastning på kapital, företagsstorlek).

Arvo Kapitalförvaltnings investeringsstrategi och investeringsprocess grundar sig på ett stort antal internationella, vetenskapliga undersökningar, enligt vilka den bästa avkastningen på en diversifierad aktieportfölj uppnås genom placeringar i företag som värderas lågt på marknaden jämfört med företagets substans och som har en hög soliditetsgrad och ett lågt marknadsvärde.

Värdefonder lämpar sig för långsiktiga aktieplacerare, som fäster särskild uppmärksamhet vid förhållandet mellan avkastning och risk. I och med den förändrade beskattningen av dividender framstår placeringsfonderna som ett ännu effektivare alternativ för privata placerare. För dem som vill spara på lång sikt utgör värdefonden en lämplig bas för en aktieportfölj, som de vid behov kan komplettera genom att placera i andra placeringsstilar eller på andra marknader.