Arvo Rahastojen sijoitusstrategia ja -prosessi

Arvo Rahastoissa arvosijoittaminen tarkoittaa sijoittamista yhtiöihin, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yrityksen osakekohtaisteen substanssiin (alhainen P/B-luku).

Salkussa olevien osakkeiden hinta/osakekohtainen substanssi on alle koko osakemarkkinan mediaaniluvun. Osakekohtainen substanssi otetaan viimeisestä vuosi- tai osavuosituloksesta ellei yhtiö ole tiedottanut merkittävistä muutoksista substanssiin. Tällä kriteerillä jaetaan sijoitettava markkina kahtia ja sijoitetaan alemman P/B-luvun omaavaan puolikkaaseen.

Näiden kriteerien yhteistuloksena pyritään luomaan salkku, jonka P/B on mahdollisimman alhainen, omavaraisuus mahdollisimman korkea ja kassavirta positiivinen. Yritysten nettotuotto per salkun markkina-arvo pitäisi pitkällä aikavälillä olla 3,5 % yli pitkän koron. Lisäksi tavoitellaan yrityksiä, joiden markkina-arvo on pieni. Edellisten lisäksi kiinnitetään erityistä huomiota yritysjohdon osaamiseen, yrityksen historiaan omalta toimialaltaan sekä markkina-asemoitumiseen toimialallaan.